中银国际发表研究报告指,中国海外(00688.HK) -0.420 (-2.615%) 沽空 $1.90亿; 比率 36.905% 上半年收入按年跌4.3%,跌幅大於该行对公司2025财年下降1.8%的预测;毛利率收窄4.7个百分点至17.4%,胜於预期;核心净利润率保持在10.6%的双位数水平,按年降1.7个百分点,但仍高於该行对公司全年预测的8.3%。期内,核心净利润按年增17.5%至87.8亿元人民币,占该行全年预测的57%。
该行对中国海外前景保持谨慎,维持目标价16.71元及「买入」评级。该行看好公司在一线城市的布局,认为其相对稳健的合同销售表现及行业领先的毛利率,均有助於锁定未入账收入。(sl/(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-05 16:25。)
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