里昂發表報告,預期新興AI應用將同時推動全球及中國記憶體需求的快速成長。在前所未有的記憶體短缺情況下,整條供應鏈的議價能力提升,資本支出亦同步增加。
該行預計,中國半導體記憶體市場出貨量將以12%的複合年增長率增長,營收則以22%的複合年增長率上升,從2024年至2029年達到1,110億美元。
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記憶體製造商瀾起科技(06809.HK) -39.000 (-9.601%) 沽空 $8.04千萬; 比率 8.862% 及兆易創新(03986.HK) -67.000 (-8.524%) 沽空 $1.73千萬; 比率 1.577% 正受惠於AI採用及價格上行週期。設備供應商中微(688012.SH) -13.590 (-4.696%) 及ASMPT(00522.HK) -7.100 (-3.859%) 沽空 $1.71千萬; 比率 4.544% 則受惠於DRAM及先進邏輯產能擴張,以及本土化趨勢。
在AI晶片及硬體領域,國產替代加上高端光互聯需求,利好壁仞科技(06082.HK) -3.500 (-5.868%) 沽空 $1.63千萬; 比率 12.476% 及中際旭創(300308.SZ) -105.010 (-8.204%) 。晶圓代工廠中芯國際(00981.HK) -4.900 (-6.012%) 沽空 $6.14億; 比率 12.207% 及華虹(01347.HK) -10.700 (-6.837%) 沽空 $4.35億; 比率 14.441% 將受惠於AI晶片組日益提升的本土化比例。該行將中際旭創的目標價由1,010元人民幣上調至1,278元人民幣。其他AI應用股目標價詳見另表。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-06-05 12:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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